Terézváros önkormányzata 2006-ban fogott neki a Király utca 40. szám alatti, Hild József tervezte ház bontásának. A tömb helyére az az Autoker Holding Zrt. tervezett új épületet, amely az Arie Yom-Tov vezette Constrattic Kft. hatékony közreműködésének köszönhetően a VI. kerületben - a HVG szerint - korábban már négy másik ingatlan tulajdonjogát is megszerezte. Az Óvás! Egyesület azonban szót emelt a bontás ellen: a Király utca 40, ha maga nem is volt műemlék, műemléki környezetben állt, így lebontásához a Kulturális Örökségvédelmi Hivatal engedélyére lett volna szükség, azzal viszont az önkormányzat nem rendelkezett. Mire azonban a munkálatok leálltak, az épület már komoly károkat szenvedett: a tetőszerkezetet gyakorlatilag teljes egészében elbontották. 2007 januárjában a Fővárosi Bíróság elrendelte a bontás engedélyeztetési eljárásának újraindítását, amelynek része kellett hogy legyen a KÖH engedélyének beszerzése. A KÖH azonban a műemléki környezetre hivatkozva ismét nemet mondott, és a részben már lerombolt épület helyreállítását javasolta. A renoválásra azonban nem került sor, a ház állapota pedig szép lassan tovább romlott, egészen 2014 augusztus 20-ig, amikor a romos állapotú födém leszakadt, kis híján néhány, az amúgy lezárt épületben tartózkodó diákra. Az események hatására 2014 szeptemberében a KÖH utódja, Budapest Főváros Kormányhivatala engedélyezte, hogy a földszintig lebontsák az épületet, de azzal a kikötéssel, hogy a homlokzatot az eredeti Hild-tervek alapján újjáépítik.
